西城区理财网平台

中国家族办公室目标寻求长期财富保值

2020-11-19 16:35:54

在我们的调研中,当谈及家族最重要的目标时,长期财富保值排名第(35%)。想要实现长期财富保值,首先就要确保财富安全、顺利地传承至下一代。

从我个人的经验来看,中国家族对于下一代在教育和积累工作经验方面的培养非常重视。我们的调研也印证了这一点。近五分之三(59%)的家族表示下一代会担任管理/执行职务,而29%的家族表示他们会担任董事。59%的家族表示,下一代会在一定程度上参与业务。调研显示,在中国家族办公室中,由下代担任管理/执行职务及下一代较为不固定地参与业务的家族办公室所占的比例,比下一代没有参与业务的比例相对要高,而全球平均水平为28%(见图3)

在家族投资策略上,从我们的调查及经验来看,在亚洲,尤其是中国,多数亿万富豪都是依然活跃在家族企业经营中的第一代企业家,他们的财富与家族企业的业务经营密切关联。因而这些富豪大多以创造财富的角度审视他们的投资,且正在寻求获取与企业经营不相上下的两位数投资回报。《报告》显示,中国家族倾向于采取增长型投资策略,远高于全球水平,中国家族办公室平均11%的回报率也遥遥领先亚太(6.2%)及全球(54%)的水平(见图4)

我们的研究显示,平均而言,家族办公室将其投资组合的一半以上配置给固定收益(22%)、股票(17%)和房地产(13%),其中固定收益是他们投资比例最高的资产类别。其余部分包括对私募股权合共20%的配置,其中包括分别对直接投资和基金投资的11%和9.2%配置,其比公开股票市场更受欢迎。

在某些情况下,家族办公室将其投资组合的一半配置于私募股权直接交易、基金或两者结合。实际上,一些家族办公室的成员对我们表示,很多中国家族办公室是专门为了进行私募股权投资而设立的。他们表示,在当前动荡不定的全球市场环境中,在相对具吸引力的回报和多元化裨益的推动下,最近他们对私募股权和房地产的配置有所增加。

就中国平均投资组合与全球平均投资组合的差异而言,《报告》显示,前者在固定收益(22%与16%)、房地产投资信托(45%与10%)和现金(10%与76%)方面的配置比例较大,而在股票(17%与32%)和直接房地产(13%与17%)的配置比例较低。

更多推荐
Copyright © 西城区理财网平台@2017