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◎金融体系:组织、监管、市场。

2020-09-03 13:48:40

、什么是金融体系

从一般性意义上看,金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架,它是资金流动的工具(金融资产)、市场参与者(中介机构)和交易方式(市场)等各金融要素构成的综合体,同时,由于金融活动具有很强的外部性,在一定程度上可以视为准公共产品,因此,政府的管制框架也是金融体系中一个密不可分的组成部分。金融体系包括金融调控体系、金融企业体系(组织体系)金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面

(1)金融调控体系既是国家宏观调控体系的组成部分,包括货币政策与财政政策的配合、保持币值稳定和总量平衡、健全传导机制、做好统计监测工作,提高调控水平等;也是金融宏观调控机制,包括利率市场化、利率形成机制、汇率形成机制资本项目可兑换、支付清算系统、金融市场(货币、资本、保险)的有机结合等。

(2)金融企业体系,既包括商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等现代金融企业,也包括中央银行、国有上市商业银行、政策性银行、金融资产管理公司中小金融机构的重组改革、各种所有制的金融企业、农村信用社等。

(3)金融监管体系(金融监管体制)包括健全金融风险监控、预警和处置机制,实行市场退出制度,增强监管信息透明度,接受社会监督,处理好监管与支持金融创新的关系,建立监管协调机制(银行、证券、保险及央行、财政部门)等。

(4)金融市场体系(资本市场)包括扩大直接融资,建立多层次资本市场体系,完善资本市场结构,丰富资本市场产品,推进风险投资和创业板市场建设,拓展债券市场、扩大公司债券发行规模,发展机构投资者,完善交易、登记和结算体系,稳步发展期货市场。

(5)金融环境体系包括建立健全现代产权制度、完善公司法人治理结构、建设全国统一市场、建立健全社会信用体系、转变政府经济管理职能、深化投资体制改革。金融体系不是这些部分的简单相加,而是各部分相互适应、相互协调的结果。世界各国具有不同的金融体系,很难应用一个相对统一的模式来进行概括。从直观上看,发达国家金融制度之间一个较为显著的区别体现在,不同的国家中,金融市场与金融中介的重要性上。

在德国,几家大银行起支配作用,金融市场很不重要;而另一个极端是美国,金融市场作用很大,而银行的集中程度很小。在这两个极端之间的是其他一些国家,例如日本法国,它们传统上是以银行为主的体制,但是近年来金融市场发展很快,而且作用越来越大;加拿大与英国的金融市场比德国发达,但是银行部门的集中程度要高于美国。

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